El operador de casinos estadounidense Bally’s Corporation ha presentado una dramática oferta de último minuto de 250 millones de dólares por el gigante del juego en problemas Star Entertainment, que preservaría la presencia de Star en Brisbane, Gold Coast y Sydney.

La oferta, entregada en una carta a la junta directiva de Star el lunes por la mañana, inyectaría 250 millones de dólares en Star a cambio de una participación del 50,1 por ciento en la empresa.

El presidente de Bally’s, Soo Kim, dijo que el acuerdo preservaría los “negocios, activos y plataformas” de Star, es decir, sus operaciones en Brisbane, Gold Coast y Sydney.

“Nuestra estrategia para Star se basa en la simple premisa de que mantener los negocios, activos y plataformas actuales de Star proporcionará un negocio más sólido y exitoso con el tiempo”, se lee en la carta.

“Si bien entendemos la lógica de las transacciones recientemente anunciadas por Star, creemos que nuestra propuesta ofrece a Star y a sus accionistas un valor y una flexibilidad operativa mucho mayores, así como la ventaja de retener los proyectos actuales de Star y otros activos”.

El movimiento de Bally espera acabar con un acuerdo negociado el viernes que implica que Star venda su posición en Brisbane a sus socios chinos de la empresa conjunta y consolide sus operaciones en Gold Coast y Sydney.

Star opera casinos en Brisbane, Gold Coast y Sydney. Foto: NewsWire / Glenn Campbell
Star opera casinos en Brisbane, Gold Coast y Sydney. Foto: NewsWire / Glenn Campbell
El Sr. Kim dijo que su compañía estaba preparada para “invertir tiempo y recursos significativos” para devolver a Star a la “rentabilidad y sostenibilidad”.

“Nuestro equipo ha mejorado con éxito más de 20 adquisiciones de propiedades individuales durante 15 años en una variedad de circunstancias desafiantes, en todo el espectro de entornos regulatorios de juego y condiciones de mercado”, dijo el Sr. Kim.

“Estamos preparados para invertir tiempo y recursos significativos para trabajar con la compañía y devolver a Star a la rentabilidad y la sostenibilidad.

“Hemos contratado asesores financieros y legales experimentados y estamos preparados para participar de inmediato”.

Bally’s opera 19 complejos turísticos y casinos en todo Estados Unidos, incluidos casinos en las mecas del juego de Las Vegas y Atlantic City.

El punto clave de la propuesta implica una captación de capital de al menos 250 millones de dólares en pagarés convertibles subordinados a los prestamistas senior existentes de Star.

Un pagaré convertible es un préstamo que se puede transferir o “convertir” en capital o acciones de una empresa.

“Los pagarés convertibles serían convertibles en al menos el 50,1 por ciento de las acciones ordinarias totalmente diluidas de Star”, afirma la carta.

El Sr. Kim también dijo que estaba abierto a discutir una “transacción más grande dependiendo de nuestras discusiones con respecto a la liquidez y las necesidades de capital de Star”.

Star opera casinos y hoteles. Imagen: NewsWire / Glenn Campbell
Star opera casinos y hoteles. Imagen: NewsWire / Glenn Campbell
“También estaríamos encantados de explorar estructuras alternativas que preservarían de manera similar el valor para todos los constituyentes clave, incluidos los reguladores, los acreedores, los accionistas y los empleados”, dijo.

“Nuestra propuesta está totalmente financiada y no está sujeta a ninguna contingencia financiera”.

Bally’s dijo que tenía US$171 millones en efectivo a mano al 31 de diciembre y una línea de crédito renovable de US$620 millones.

“En resumen, tenemos suficiente liquidez sin restricciones para completar esta transacción rápidamente”, dijo Kim.

El lunes por la mañana, Star confirmó que había recibido la oferta “no solicitada y no vinculante” de Bally’s.

“El directorio de The Star revisará la propuesta de Bally’s”, dijo la compañía.

“Sin embargo, no hay certeza de que se avance”.

En un anuncio del viernes de la semana pasada, Star dijo que había firmado un acuerdo con Chow Tai Fook Enterprises y Far East Consortium para salir de su participación del 50 por ciento en el distrito de Queen’s Wharf en Brisbane.

La compañía dijo que el acuerdo la ayudaría con los desafíos de liquidez a corto plazo y también eliminaría una obligación de deuda inminente de $1.4 mil millones.

“La transacción tiene una serie de beneficios financieros para The Star”, dijo la compañía.

“Un pago en efectivo por adelantado de $53 millones, con $35 millones recibidos hoy. Este pago respalda las necesidades de liquidez a corto plazo de The Star.

“The Star no estará obligada a realizar más contribuciones de capital a DBC (Destination Brisbane Consortium) después del 31 de marzo de 2025.

“The Star esperaba que las futuras contribuciones de capital a DBC fueran de al menos $212 millones.